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第19章 看消息炒股的方法（第1页）

利用消息炒股，是通过各种新闻、公告，来寻找交易机会的方法。消息可以分为实质性的消息，和预期性的消息。前者可以为企业带来直接的收益，后者更多的体现在情绪方面，收益存在不确定性，或者兑现的时间比较长。实质性的消息包括：一、直接影响企业利润的消息（1）签订大订单：上交所规定：当订单金额超过上一年度营业收入的50，且金额超过5亿元时，需要予以披露。而平均规模比较小的创业板、科创板公司，订单金额超过1亿元，就需要披露了。上市公司签订大订单，理论上讲是好事，但也要考虑几点：订单能否被完整的执行？这取决于购买方是否能稳定的经营，并且遵守信用。订单的利润率是多少？会不会只增收不增利？是不是有人提前知道消息，股价也有所表现了？他们在订单公布时会不会借机出货？（2）原材料降价原材料降价生产成本就降低了。其实只要涉及到企业成本的物料降价，都是好事情。但降价也不是对每家企业都是好事，尤其是针对原材料期货做套期保值的企业。期货头寸通常会对冲原材料降价的收益。（3）产品（服务）涨价提起涨价，就必须了解一个概念，就是产品的定价权。这一般由企业的市场占有率决定。正常情况下，只有拥有较高市场份额的头部企业，或者话语权很强的行业领军企业，才能自由决定产品的价格。所以，当看到产品涨价的消息时，一定要判断是企业自行决定的，还是受制于成本被迫涨价的。同时要分析涨价之后，会不会被其他企业抢占了市场。多数情况下，产品涨价是利好，甚至对整个行业的股价都有正面的作用。（4）资产重组形式有很多种：收购兼并：如果收购的是优质资产，就会给企业带来很好的收益。股权转让：要看收购方的实力，如果新的股东实力强劲，对上市公司而言大有好处。剥离不良资产：它会减轻上市公司的负担。置换资产：是用优质的资产置换公司的不良资产，这种方式的效果通常是立竿见影的。还有一些其他重组的方式，多半都是利好。资产重组的利好，通常在消息公布时，股价就会开始上涨，甚至连续一字涨停。而如果公布了重组的消息，股价没有暴涨，或者高开低走，那就是市场觉得这个消息低于预期。所以，消息公布之后的走势十分重要。那种直接暴涨的股票，除非在重组之前就买了，追高买进的人是很难从中获利的。但不代表它就没有赚钱机会。要看企业重组后的收益情况，业绩好，它有可能继续涨。所以，这种消息在实战中出现，可以加入自选股，然后长时间的追踪，以判断上市公司的收益情况。二、大概率是利好的消息（1）业绩向好的财报上市公司业绩增长肯定是好事，但它对股价的作用，就要具体情况具体分析了。一要判断业绩公布前的涨幅，涨幅过大，业绩再好也不能买。二要判断业绩增长源于哪里，是不是经营所得，这种收益是否具有延续性。只有股价涨幅不大，并且企业效益有实质性的增长时，才可能是比较好的机会。（2）大手笔分红由于除权制度的存在，分红并不会直接提高收益水平，它更多的是在表达上市公司的态度。愿意大手笔分红的公司，多是对股东负责的公司，也更容易获得大资金的认可。但有一种分红是在配合庄家炒作，尤其是分红前大幅上涨的股票。预期类的消息包括：（1）举牌：按照交易所的规定，股东从二级市场购买的股票达到流通股本的5时，就达到了举牌标准，需要予以公告。有人愿意大手笔购买股票，表示购买人看好公司的前景。但能不能给上市公司带来好处，就要看举牌人的实力了。如果只是在参与二级市场炒作，而不参与公司经营，那么举牌就是中性的。真正构成利好的举牌，一种是同行业的企业战略收购股权；另一种是有意成为公司的实际控制人。尤其是在举牌之后，还有继续购买股票意愿的。（2）机构调研：是投资机构实地考察上市公司的行为。能够被机构选中的公司，必然是专业人士相对看好的。而如果一家上市公司，能够被很多机构调研，代表它更受欢迎。有些机构在调研后，会给出一份研究报告。投资者可以参考里边的内容，做出自己的判断。（3）增发：指上市公司在已有股本之外，再次发行一定数量的股票，然后将募集到的资金，投入到一些项目中。这些资金，无论是用于扩大生产、偿还债务，还是补充流动资金，对公司都是好事。如果参与增发的是有实力的机构，表示市场很看好公司的前景。但是增发会增加股票的供应总量，也会稀释原有股东的利益。所以在增发时，要留意股票发行的价格、数量以及股份的限售期。（4）行业政策出台政策对股市的影响力是很大的。国家大力帮扶的行业，必定会有接连不断的利好消息。这对股价而言，就是连续不断的提振。当然，也要分析政策起效的时间，以及能从中受益的公司。同时需要分析政策的出台，到底是想提振一个行业，还是想拯救一个行业。前者的机会显然更好。（5）突发事件突发的战事，利好军工、原油、黄金板块的个股；干旱、洪涝可能会影响农业股的走势；突发的公共卫生事件，会提振医疗股的走势；研究出了新的技术，发现了新的材料，都会对该行业的股票有影响。但事件既然是突发的，那么对股价的影响也多半是一时的。与上述利好消息对应的，是利空消息。分析的思路是一样的。总之，看消息炒股，重点在于分析消息对上市公司盈利前景的影响，它的本质是一种逻辑分析。：（）综艺，炒股也有真人秀